财联社 11 月 6 日讯（记者 林坚）指数投资方兴未艾，在政策与行情的双向驱动下，ETF 作为资产配置工具的意义不断强化，券商 ETF 实盘大赛更是百花齐放。今年 7 月，财联社记者在《券商继续加码 ETF 大赛！各凭哪些"独门秘籍"？推动 ETF 发展已势不可挡》对此有过报道，如今四个月过去，仍有券商加码 ETF 大赛，这波热度还在延续。

比如 10 月 28 日财通证券 ETF 实盘大赛正式开赛，又比如东兴证券第二届" E 战定乾坤" ETF 实盘挑战赛在 10 月 24 日开启报名，湘财证券首届 ETF 实盘大赛 10 月 21 日开启报名等等。包括最新开赛三家，今年以来全行业至少策划举办 ETF 大赛的券商就有海通证券、招商证券、银河证券、国泰君安证券、国金证券、方正证券、平安证券、华宝证券、申万宏源证券、海通证券、华福证券、东兴证券等等。有的是首次举办，具备后发优势，有的是已经举办了多届，有了一些前瞻性的探索与实践。

ETF 的热度不减这是行业共同体感。目前沪深两市共有超过 990 只 ETF 产品，其中有 8 只宽基 ETF 的规模已突破千亿大关。近年来，ETF 产品的年发行量持续超过百只，截至 10 月中下旬我国 ETF 总规模已突破 3 万亿，ETF 交投活跃度再上新台阶。随着 ETF 市场的不断壮大和创新，券商们正通过多样化的活动形式积极布局，超越了往年的规模和影响力。

就在近日，财联社记者又与海通证券、华宝证券、湘财证券、招商证券、方正证券、国泰君安证券、国金证券以及华福证券等券商围绕 ETF 大赛的打法与思考进行了采访沟通，并形成了四大观察。

整体来看，ETF 大赛可以展示券商的专业实力，推动 ETF 投资理念的普及和深化，同时为投资者提供展示投资能力的舞台，此外公司还可以加强品牌效应和市场推广的机会。

观察一：大赛为券商带来正向且全面的成果转化

首先，必须看到，举办 ETF 大赛为券商带来了正向且全面的业务数据成果转化，尤其是 ETF 大赛能够带来新开户数、客户黏性、品牌效应，是其他广告投放方式所不能比的。大赛可以增加 ETF 的交易量和保有规模，优化客户结构。

海通证券方面告诉记者，今年公司 ETF 大赛报名数近 11 万，较去年增长翻 5 倍，报名激励方式真正实现了"从存量走向新增，从端内走向端外，从线下走向线上"。具体来看：

1. 从存量走到新增。大赛将目光投向年轻一代，在 5 大类别的 20 多个外部平台，以定制化的合作模式联合展开推广，年轻人报名数较去年翻了 3 倍，新客户报名数较去年翻了 47 倍。

2. 从端内走向端外。大赛期间，不仅在 APP 内简化报名流程、实现一键登录，同时在抖音、小红书等新媒体平台加大 ETF 大赛的话题曝光。其中，抖音官方账号"海博士的奔富笔记"多个视频播放破 10 万，入围行业高赞榜前 3。

3. 从线下走向线上。联合分支力量，重点强化线上 ETF 团队服务能力，通过短视频制作、专业课程打造、直播搭建、IP 孵化等合作模式，帮助分支更有效提升客户服务质效，截至 10 月底，数字化营销触达用户约 50 万，通过线上推广带来的报名超 55%。

更值得一提的是，海通证券今年 ETF 大赛自 7 月 8 日正式开赛以来，不到 4 个月的时间，对业务成果转化起到了明显提升带动效果，比如报名数近 11 万，较去年增长翻 5 倍，其中通过线上推广带来的报名超 55%。本次重点加大了线上推广力度和外部合作伙伴的覆盖面，新客户报名数较去年翻了 47 倍。另一方面，ETF 保有量、保有客户数较赛前显著提升，其中 ETF 保有量较赛前提升近 30%，保有客户数提升近 25%；月度成交额是赛前的 1.5 倍。

方正证券则告诉记者，分析大赛前后数据，公司看到 ETF 大赛对 ETF 保有量、保有份额、保有人数均起到了较为明显的拉动作用。并且 ETF 大赛的增益效果也不仅限于 ETF 品类本身，报名参赛选手的平台活跃度、交易频次、资产流入情况等，也都大幅跑赢了同期未参赛的同类客户。

通过举办大赛，不少券商希望进一步推广 ETF 产品的优势，让更多投资者了解并参与到 ETF 投资中，与此同时，对于举办 ETF 大赛的动因依然与券商希望强化与客户的黏度的出发点有关。

华福证券方面就表示，通过大赛，公司有机会与现有客户及潜在客户进行更深入的互动和沟通，从而增强与客户之间的关系，并根据他们的需求优化自身的服务。记者也了解到，华福证券 ETF 实盘赛第二季正在进行，而第一季的时候有七成用户是第一次参与 ETF 大赛的，报名人数就超过了万人。目前看来，延续上季表现，公司在 ETF 客户渗透空间依然充足，本次参赛情况有望创下更多新高。

这也体现在了华宝证券"寻找明日巨子 ETF 实盘大赛"上，今年是华宝证券举办的第四届 ETF 大赛，本次大赛参与人数突破新高，组建战队超过 500 支，ETF 个人客户数增长明显。同时，大赛有效提升了公司 ETF 成交额。

招商证券连续两年举办"招财杯" ETF 实盘大赛。截至 10 月末，大赛浏览量接近 400 万人次，活跃度较上年同期实现近 50% 增长，参赛客户 ETF 交易金额、唤醒 ETF 交易客户数量较上年同期均实现翻倍。此外，招商证券践行"投教先行"理念，引导客户浏览 ETF 投教内容，参与 ETF 投教答题活动，目前投资者阅读 ETF 投教文章近百万人次，参与" ETF 投资一点通"答题超 60 万人次。

观察二：力求创新成为大赛脱颖而出的抓手

今年以来，ETF 大赛持续面临行情的持续轮动和震荡，从而带来市场面热点分散、持续性不高的现象，给 ETF 投资带来了一系列挑战。券商加大对 ETF 的创新力度，带来更多体验。海通证券方面告诉记者，今年再次携手包括财联社在内多方力量共同推出 e 海通财第二届 ETF 精英挑战赛。海通与财联社希望以 ETF 大赛为支点，以活动的形式撬动三类线上场景的聚合，共同推动指数投资的不断进阶。

1. 提供投资者实战秀技的" ETF 竞技场"，通过参与比赛的形式，将投资心得、实战技巧以晒单、互动交流的方式进行分享，组成更多的投资搭子、理财搭子，让投资不孤单。

2. 打造带领投资者奔富的" ETF 训练营"，针对小白用户、交易型客户、配置型客户不同痛点，提供适应不同经济和市场周期、具有不同风险收益特征的配置解决方案，提升投资者对"指数投资到海通"的品牌认可度。

3. 形成集结多方优势的" ETF 生态圈"，在去年成立"指数投资创新服务联盟：的基础上，进一步最大化发挥成员的专业优势，为财富管理领域注入新的活力与机遇，也为公司在财富管理市场开辟出更广阔的增量空间。

此外，今年海通 ETF 大赛赛制玩法更加多样，以"实盘赛 + 模拟赛"组合开赛，打造不同客群的 ETF 投资体验；设置了 ETF 板块猜涨跌、基金公司主题周、晒战绩、3 人组团参赛等各类子活动，从多方面增添投资者参赛积极性。与此同时，除设置总榜奖、周榜奖外，还针对首次参与 ETF 交易的客户设置"新星榜"，升级了实盘大赛收益及排行算法，以日报、周榜等方式公布结果，确保客观反映选手真实投资水平，让评选结果更具公允度。

国金证券今年 ETF 大赛也推出了一系列富有创意的举措，主打既富有挑战性又充满乐趣的 ETF 大赛体验，比如打造 ETF 分享交流社群：建立知识社群，让投资者可以即时获取 ETF 市场的最新资讯，与志同道合的投资者深入探讨投资策略，分享彼此的心得与见解，共同成长。

华宝证券方面，今年举办的"寻找明日巨子 ETF 实盘大赛"创新性地引入了"主题赛"与"战队赛"两大赛制，真正考验投资者的策略与眼光，增强比赛的竞技氛围与参与者的归属感。

招商证券今年大赛的突出亮点是新设"财富顾问榜单"，组织招商证券财富顾问团队实盘竞赛。投资者可通过该榜单了解到财顾们的 ETF 配置思路及持仓表现，强化财顾陪伴服务，践行"用心服务客户，专业创造价值"的客户服务理念，为投资者提供更具参考价值的投资策略和专业陪伴。

此外，在市场策略方面，新增"热点专题"和"赛道专题"，深入解读市场的最新动态及投资机会。大赛携手九大基金公司的基金经理、招商证券策略首席及资深财富顾问联合开展"大咖同行"系列活动，通过线上线下相结合的方式，深入浅出地讲解 ETF 投资技巧，敏锐捕捉行业趋势，为投资者带来前沿投资视角和专业分析。还定期邀约榜单选手分享投资心得，打造 ETF 投资高手交流平台。

观察三：券商今年普遍加大投教力度

记者采访沟通过程中发现，今年券商在 ETF 上强化了投教的比重，做了深度融合，希望通过一系列活动和丰富的内容，促进更多的投资者了解 ETF 品类，提升认知，帮助他们更好地理解 ETF 的交易策略和风险管理。

" E 起湘聚｜湘财证券首届 ETF 实盘大赛"上，公司设置了多重投教子活动。"邀请好友共同参赛"活动，鼓励参赛者邀请朋友一起参与大赛，共同竞技；" E 起猜涨幅"活动，参赛者可以分别预测宽基板块、行业板块各自 9 个产品中当周涨幅最高的一个产品，猜中即有机会获得奖励；" E 起来答题"活动，丰富投资者自身的投资知识，同时提升应对市场变化的实战投资能力；"加自选赢好礼"活动，在大赛首页热门品种榜单展示了市场主流宽基及 ETF 产品，投资者选择自己关注的产品加入自选，即有机会赢取好礼。

方正证券方面称，公司在第一届大赛结束后进行了充分的客户调研，了解到当前平台客户对 ETF 有强烈的学习和了解意愿，对 ETF 的第一诉求是学习 ETF 相关知识。因此本届大赛方正证券秉持"学战同行，寓教于乐"的初衷，对赛事进行了全方位的升级。比如在原基础榜单奖励外，方正证券新增了知识答题、每日任务等 ETF 知识的互动学习活动，同时打造了全新的区分高中低进阶体系的 ETF 投教专栏。

华福证券今年的 ETF 大赛一方面降低参加门槛，使不同水平的投资者都能参与并学习。另一方面，提升参赛者的参与度，本次赛事引入了"阳光普照"奖励及每周投教活动，丰富活动趣味性与互动性的同时使大多数参赛者都有机会在收益评比中有获得感，从而激发更多参与。此外，公司还增加线上投教活动的频次和广度，提供更深入的市场解读和策略指导。通过微信、微博等自媒体平台广泛宣传这些活动，提高投资者的市场应对能力。线下也不容忽视，公司配合"财福人生 E 起行"线下客户活动，与基金公司联合为客户进行 ETF 知识科普，增加客户对 ETF 投资的兴趣和理解。

国泰君安证券方面，也在竞技与投教相融合方面做了创新，今年的 ETF 大赛特别设置"学习新手课程"、"看周报参与讨论"、" ETF 大赛工具箱"等，为投资者提供 ETF 投资知识和工具，普及指数化投资理念。圈子讨论区、选手打榜区等模块，提升投资者参赛的互动性和趣味性。日榜、周榜、月榜、总榜、实盘牛基榜等，激发投资者参与热情。

招商证券今年新设" ETF 学堂"栏目，提供多维度 ETF 知识，涵盖新手入门、品种介绍、投资策略等。同时，推出了" ETF 投资一点通"答题闯关活动，超 60 万人次投资者参与。此外，针对不同阶段的投资者，打造分层分类的投教服务模式。对于新手投资者，推出《零基础学 ETF》动画视频，以通俗易懂的方式解读 ETF，让新手能够轻松入门；为有一定经验的投资者打造《ETF 充电站》系列投教图文，深入剖析各类 ETF 特点及投资策略，助力提升投资技能。

海通证券 e 海通财 App 以深度洞察客户画像为基础，从 ETF 新手、配置型 ETF 投资者、交易型 ETF 投资者需求痛点出发，推出了与其特征相匹配的"交易配置解决方案"：考虑新手客户风险承受能力偏低，本次大赛上线了"我的第一只 ETF "系列专题，分别从核心宽基 ETF、黄金 ETF、红利 ETF 等适合进行长期投资的相关标的入手，帮助新手客户快速了解 ETF 投资知识，分散投资风险，助力客户完成首次 ETF 交易转化；针对配置型投资者，打造红利、黄金、核心资产、跨境投资、周末组合理财等多维度投资专题；针对交易型投资者，推出 ETF 网格 / 定投等实战型交易策略。

观察四：围绕 ETF 体系进行大赛建设

随着 ETF 市场规模的增长，券商需要抓住市场机遇，通过举办 ETF 大赛来提升市场渗透率，这不仅要求券商对市场趋势有敏锐的洞察力，还需要有效的市场推广策略，这就需要券商结合自身 ETF 体系加以设计。

海通证券告诉记者，本次以 ETF 大赛为支点，升级迭代 ETF 交易服务，在 APP 上构建了"以投带教"的 ETF 场景化服务，让投资者"有得比、有得教、有得学、有得抄"。

1. 有得比：在比赛平台搭建上，不仅为有经验的投资者提供了 ETF 实盘赛场，还为新手投资者提供了模拟赛场，帮助小白用户快速入门。

2. 有得教：携手海通研究首席、基金经理、明星投顾、实战高手等组成" ETF 导师天团"，联手打造指数节系列专场直播，对 ETF 进行投资解惑，并借助网格等实战绩优案例，传授 ETF 实操经验。

3. 有得学：持续丰富 e 海通财内容服务体系，资讯、直播、短视频、社区四大内容矩阵联合运营，深化投资陪伴。

4. 有得抄：专设「ETF 大赛圈」，让围观用户更全面、更轻松分析学习高手的投资思路；打造 ETF 研究院、ETF 行情等场景服务，为客户提供指数投资中的数据、选品、策略等内容。

结合 ETF 大赛，方正证券将整体的 ETF 服务体系划分为两大类提供客户，帮助成熟客户冲击榜单，帮助新手客户了解 ETF，边学边战。在第一类为成熟客户提供的大赛冲榜攻略中，包含了三大类服务体系：（1）主观投研：方正证券投研产出的大类资产配置建议（周更）；（2）客观榜单：维度丰富的客观数据榜单（热度、估值、换手、溢价等）；（3）专家指导：20+ 款 ETF 投顾产品，满足各类风险偏好客户。在第二类为新手客户提供的能力升级攻略中，也包含了两大类服务体系：（1）ETF 大咖讲坛：方正证券 ETF 专家结合优秀管理人联合直播，解答客户疑问；（2）ETF 小课堂：区分高中低进阶体系的 ETF 投教专栏。

华福证券也强化产品设计的多元化。在 ETF 产品方面，公司推出了多样化的产品线，旨在满足不同投资者的风险承受能力和收益预期，协助投资者打造符合个人需求的投资组合。在专业投资顾问服务领域，华福组建了专业的 ETF 投资顾问团队，提升了在 ETF 相关知识普及和配置建议方面的专业输出能力。

观察五：寓于 ETF 生态建设带来更多增量

ETF 已经在中国走过了 20 年的发展历程，不仅成为投资者资产配置的优质工具，也为券商的财富管理业务带来了新的机遇，不少券商在受访的过程中表示，公司将继续重视 ETF 业务，持续深化 ETF 客户服务场景，大力普及 ETF 知识，为 ETF 市场多维度高质量发展贡献力量。

通过近年来财联社对 ETF 实盘大赛的跟踪，不少券商已经将大赛纳入 ETF 生态建设的重要一环。其中，ETF 大赛带给券商的关键作用，离不开对生态建设的加持，这是多数券商的共识。在 ETF 整体生态圈建设中，券商承担了产品创设、策略分析与创新、ETF 投资研究、交易销售、内容服务等多重职能。

特别在财富管理领域，海通证券告诉记者，通过 e 海通财 APP 平台，公司提供了「ETF 资讯数据、ETF 筛选组合、ETF 智能交易、ETF 投顾团队、ETF 大赛与投教服务」6 大场景的特色化一站式 ETF 服务支持。

例如，指数产品体系上，联合金融产品研究部门、基金公司，打造 ETF 选品团队，建立全光谱的金融产品线及全生命周期金融产品服务，覆盖核心宽基、行业主题、债券投资、跨境投资 4 大品类、50 个细分行业主题的「精选产品池」；

基金评价上，清晰刻画各类产品的风格标签，深入投资团队、投资策略、底层资产、交易结构，形成差异化、个性化，多维度的「基金评价体系」，构建分赛道、分指数、分产品的三类评价层次。

交易策略研究上，坚持配置理念为导向，从大势研判、指数、产品、管理人四个维度综合考量，严选契合市场配置方向及符合客户需求的 ETF 产品，引入工具型策略、场景类策略、交易型策略等「交易策略类型」。

视频内容服务方面，海通证券联合基金公司开展「基金公司主题周」活动，结合本轮行情、中证 A500 发行，与国泰基金、华安基金、海富通基金、易方达基金、海通研究所等开展系列专题直播 30 场，直播观看人次超过 300 万。

最新一期的上交所数据显示，截至 2024 年 9 月末，海通证券在经纪业务 ETF（非货币）成交额排名中维持行业第 2，占比 7.34%；从今年前 9 个月券商经纪业务 ETF 累计成交额排名来看，海通证券位居第 3，累计成交额占比达到了 6.61%。

以 ETF 大赛为支点，湘财证券构建面向 ETF 的投资服务体系：

（1）投资教育与知识普及：赛前及赛中培训、指导，邀请基金管理人分享 ETF 产品类型特点，以及在不同市场环境下的表现。制作投资教育视频和图文资料，通过公司公众号、视频号发布，帮助投资者建立对 ETF 的初步认知。各分支机构的投资顾问团队，在比赛过程中为参赛者提供投资建议与指导。

（2）投资筛选标签：根据产品的规模、流动性、跟踪误差、历史业绩等指标配资正规网上炒股，筛选出优质的 ETF 产品，在赛事页面的"热门品种"中并向投资者展示。投资者可根据自身风险承受能力和投资偏好，通过涨幅榜、成交榜、溢价榜、份额榜、资金榜等标签，选择合适的产品，进行产品配置组合投资。